Análisis comparativo de los diferentes índices de referencia empleados en los préstamos contratados a tipo de interés variable

Abstract

El Banco de España, en la Circular nº 5/1994 de 22 de Julio, reconoce como oficiales a efectos de la contratación de préstamos hipotecarios a tipo de interés variable, los siguientes índices o tipos de referencia: a) tipo medio de los préstamos hipotecarios a más de tres años, para adquisición de vivienda libre concedidos por los bancos; b) tipo medio de los préstamos hipotecarios a más de tres años, para adquisición de vivienda libre concedidos por las cajas de ahorro; c) tipo medio de los préstamos hipotecarios a más de tres años, para adquisición de vivienda libre concedidos por el conjunto de las entidades de crédito; d) tipo activo de referencia de las cajas de ahorro; e) tipo de rendimiento interno en el mercado secundario de la deuda pública de plazo entre 2 y 6 años; f) tipo interbancario a 1 año (MIBOR). La pluralidad de los mismos, ha generado gran confusión entre los potenciales clientes ante la dificultad de discernir sobre la conveniencia de contratar uno u otro. En este trabajo, se realiza un estudio comparativo entre los mismos, que tenga en cuenta no sólo el valor de éstos en cada momento, sino también su volatilidad así como el diferencial aplicable en cada caso, analizando su repercusión desde la perspectiva de los potenciales prestatarios.