Uluslararası Ekonomi, İşletme ve Politika Dergisi (Apr 2019)
BRENT HAM PETROL GETİRİLERİNDE KAOTİK DİNAMİKLERİN ARAŞTIRILMASI / Investigation of Chaotic Dynamics In Brent Crude Oil Returns
Abstract
Bu çalışmada Brent ham petrolgetirilerindeki kaotik dinamiklerin varlığı doğrusal olmama ve kaos testleriyardımıyla araştırılmıştır. Bu amaçla 2009-2019 dönemleri arasında Brent hampetrol günlük kapanış fiyat getirilerinden oluşan veri seti kullanılmıştır.Öncelikle, BDS testi kullanılarak getirilerdeki doğrusal olmama test edilmiş vedoğrusal olmayan yapının varlığına yönelik kanıt elde edilmiştir. Daha sonra,getirilerin uzun hafızaya sahip olduğu GPH testi ile tespit edilmiştir. Sonolarak, korelasyon boyutu analizi kullanılarak günlük getirilerin başlangıçdurumlarına hassas bağlılık özelliği gösterdikleri görülmüştür. Tüm bulgularbir arada değerlendirildiğinde Brent ham petrol günlük getirilerinin kaotikdinamikler tarafından karakterize edildiği ve etkin piyasa hipotezinin geçerliolmadığı tespit edilmiştir. Çalışmadaki tüm ampirik bulgular getiri serileriiçin kısa dönemde öngörü yapılabileceğini, ancak uzun dönemli öngörü yapmanınzor olduğu sonucuna işaret etmektedir.
Keywords
