<p align="justify">Precificação de Opções com Volatilidade Estocástica<br><br>Option pricing with stochastic volatility<br><br>Precificación de Opciones con Volatilidad Estocástica</p>

Abstract

RESUMOEntre as suposições subjacentes do modelo Black-Scholes-Merton, as maiores polarizações empíricas são causadas por aquelas com uma volatilidade fixa do recurso subjacente. Este artigo discute as aproximações principais deste modelo.ABSTRACTAmong the underlying assumptions of the Black-Scholes option pricing model, the largest empirical biases are caused by those with a fixed volatility of the underlying asset. This article discusses the main approaches of this issue.RESUMENEntre las suposiciones subyacentes al modelo Black-Scholes-Merton, las mayores polarizaciones empíricas las provocan las que poseen una volatilidad fija del recurso adyacente.Este artículo trata de las principales aproximaciones a este modelo.

Keywords

• Modelo de Black-Scholes-Merton
• Opção de preço
• Volatilidade estocástica
• Processo estocástico
• Processo ARCH
• Equilíbrio geral<br><br>Black-Scholes-Merton model
• Option pricing
• Stochastic volatility
• Call pricing
• ARCH process
• Stochastic process
• General equilibrium<br><br>Modelo de Black-Scholes-Merton
• Opción de precio
• Volatilidad estocástica
• Proceso estocástico
• Proceso ARCH
• Equilibrio general