Исследование чувствительности математической модели экспертизы инвестиционного проекта

Abstract

Проводится анализ чувствительности модели экспертизы инвестиционных проектов к изменению входных параметров. При этом рассматриваются процессы реализации инвестиционных проектов в условиях неопределенности. В рассматриваемой математической модели эффективность проекта оценивается показателем NPV, значения которого случайны и известны инвестору в виде отрезка: NPV∈ [NPV1; NPV2J. В предлагаемой модели используется функция плотности вероятности NPV проекта в виде кривых Пирсона первого типа. Еще одной особенностью модели является использование функции субъективной полезности решений о принятии и отклонении инвестиционных проектов, позволяющей учесть индивидуальные особенности инвесторов при принятии решения в условиях рисков и неопределенностей. В зависимости от отношения инвесторов к риску и упущенным возможностям изменяется их восприятие дополнительной информации, сокращающей неопределенность при принятии решений. Этот момент подробно исследован в данной работе, и получены выводы, подтверждающие корректность рассматриваемой математической модели.

Keywords

• функция субъективной полезности
• оценка эффективности решений
• оценка результатов инвестиций
• анализ сценариев проекта
• метод анализа эффективности инвестиций