El enfoque clásico para el estudio de pro lemas de control estocástico se asa en la ecuación de Hamilton-Jacobi-Bellman, que caracteriza a la función valor óptimo En este trabajo mostramos que en ciertos problemas es posible deducir ecuaciones en derivadas parciales que caracterizan directamente al control óptimo y que presentan una estructura más sencilla. Aplicamos este nuevo enfoque al estudio de algunos pro lemas de inversión-consumo
