Superioridad relativa de los estimadores Kiviet y Blundell-Bond (GMM1) en paneles dinámicos. Un experimento Monte Carlo con muestras finitas

Abstract

Dado el amplio uso de los datos de panel en modelos dinamicos, es relevante evaluar el desempeno de sus diferentes estimadores en muestras finitas en presencia de baja y alta persistencia. El presente articulo tiene como objetivo analizar, mediante simulaciones tipo Monte Carlo, las propiedades de los estimadores de efectos fijos (LSDV), Arellano y Bond (AB-GMM1), Blundell y Bond (BB-GMM1), Anderson y Hsiao (AH) y Kiviet. Se concluye que en series no persistentes el estimador de Kiviet es el de mejor desempeno, basandose en los criterios de error cuadratico medio, sesgo y desviacion estandar; con alta persistencia, el estimador BB-GMM1 es el de mejor desempeno seguido por el estimador de Kiviet, que se comporta bien excepto en micropaneles con series persistentes.

Keywords

• Datos de panel
• Modelos dinámicos
• Kiviet
• Método de momentos