Revista Ingenierías Universidad de Medellín (Jul 2006)
Modelación de la volatilidad y pronóstico del precio del café
Abstract
En este trabajo se presenta una revisión del modelo GARCH (heteroscedasticidad condicional autorregresiva generalizada) y se dan algunas propiedades del proceso con sus demostraciones. Además, se presenta una aplicación a los modelos ARIMA-GARCH, considerando el precio del café desde enero 02 de 2002 hasta abril 17 de 2006. De igual manera, se muestra el modelo de predicción más acertado para la estimar el precio y la volatilidad esperada del café, con el objetivo de encontrar la mejor alternativa a la hora de decidir en la venta o compra de este producto en el futuro, buscando tener la estrategia ideal a llevarse a cabo dentro del negocio de un caficultor y lograr, de esta manera, una competencia ideal a escala mundial.In this paper we can see a review or the GARCH model (heteroscedasticity conditional autoregressive generalized) and it presents some of the properties of the process and its demonstrations. Also it presents the application for the ARIMA-GARCH models, considering the price of the coffee from January 2- 2002 to April 17- 2006. The same way it shows the most accurate prediction model to estimate the price and the expected volatility of the coffee, the target is to find the best choice to decide the sale and buy of this product in the future, looking to find the ideal strategy in the coffee business and to obtain in this way an ideal competition in a worldwide level.
