Principle-based versus rule-based accounting standards

Abstract

Als gevolg van het Enron-schandaal werd in de Verenigde Staten ferme kritiek geleverd op de rule-based structuur van US-General Accepted Accounting Principles (US-GAAP). Deze structuur zou teveel handvatten geven voor misbruik van managers en derhalve het herstel van het publieke vertrouwen in financiële markten in de weg staan. Zowel de Financial Accounting Standards Board (FASB) als de Security and Exchange Commission (SEC) hebben zich in de afgelopen periode uitgesproken over de wenselijkheid en haalbaarheid om US-GAAP te laten opschuiven naar een set van principle-based standards. In dit artikel worden de standpunten van achtereenvolgens de FASB en de SEC besproken en worden uitspraken gedaan over de verwachte richting van de aanpassingen binnen US-GAAP. Tevens geeft de auteur zijn visie over de optimale balans tussen rule-based-standards en principle-based standards mede aan de hand van recent verschenen Nederlandse literatuur.