ANALISIS REAKSI PASAR MODAL ATAS PENGUMUMAN KEMENANGAN PEMILIHAN PRESIDEN TAHUN 2024

Abstract

Penelitian ini memiliki tujuan untuk mengkaji perubahan dalam sentimen investor berdasarkan data perdagangan, volume transaksi, dan pergerakan harga saham. Menilai volatiltas pasar modal sebelum dan sesudah pengumuman pemilihan presiden di Tahun 2024. Artikel penelitian ini merupakan penelitian yang mendeskripsikan reaksi pasar saham atas adanya sebuah kejadian atau peristiwa di pasar saham Indonesia terhadap pengumuman calon presiden dan wakil presiden terpilih. Populasi dalam penelitian menggunakan perusahaan yang berupa bank yang terdaftar di indeks Infobank15 di Tahun 2024. Keseluruhan data yang akan diolah kami rekam dengan menggunakan teknik dokumentasi. Periode penelitian ini menggunakan periode peristiwa selama sebelas hari (5 hari sebelum dan 5 hari setelah pengumuman calon presiden dan wakil presiden, yaitu 13-27 Maret 2024). Pengujian ini menggunakan teknik periode peristiwa dan analisis untuk menguji signifikansi rata-rata jumlah aktifitas dan return tidak normal yaitu uji-t sampel berpasangan. Adapun hasil uji statistik menunjukkan bahwa (1) abnormal return terjadi selama 11 hari periode kejadian ke-3 dan ke-4 pada periode kejadian, dan tidak terjadi abnormal return pada hari lainnya, (2) Terdapat perbedaan rata-rata pengembalian abnormal selama periode peristiwa usai pemaparan hasil calon presiden dan wakil presiden terpilih.