تصمیم گیری و تحقیق در عملیات (Feb 2022)
شناسایی استراتژی معاملاتی بهینه در بورس اوراق بهادار، با استفاده از برنامه‌ریزی پویا
Abstract
هدف: این مقاله، در راستای ارائه مدلی برای شناسایی سودده‌ترین نقاط عطف و یا نقاط عطف بهینه موجود در گذشته سری زمانی ابزار مالی، تدوین گردیده است. استراتژی معاملاتی سودده که به‌عنوان ابزاری برای کسب سود در بورس شناخته می‌شود، استراتژای‌ای است که از نقاط معاملاتی سودده، شکل گرفته شده باشد. نقاط معاملاتی، در ادبیات موضوع با نام نقاط عطف شناخته می‌شوند. پیش‌بینی نقاط عطف ابزاری برای دستیابی به استراتژی معاملاتی سودده می‌باشد. اولین گام برای پیش‌بینی نقاط عطف، شناسایی نقاط عطف موجود در گذشته سری زمانی ابزار مالی است. میزان سوددهی نقاط عطف شناسایی‌شده، تأثیری مستقیم بر میزان سوددهی نقاط عطف پیش‌بینی‌شده می‌گذارد. به همین دلیل ادبیات موضوع، همواره در تلاش برای افزایش میزان سوددهی نقاط عطف مالی شناسایی‌شده، بوده است. بررسی کامل ادبیات موضوع توسط محققین نشان می‌دهد که هیچ‌یک از روش‌های موجود، قابلیت شناسایی سودده‌ترین نقاط عطف مالی را ندارند.روش‌شناسی پژوهش: این مقاله، مسئله شناسایی نقاط عطف سری زمانی ابزارهای مالی را در بستر برنامه‌ریزی پویا مدل‌سازی می‌کند و پس‌ازآن با استفاده از فرآیندی بازگشتی، به حل بهینه آن می‌پردازد.یافته: نتایج عددی حاصل از پیاده‌سازی مدل شناسایی پیشنهادی بر چهار شرکت فعال در بورس اوراق بهادار تهران، نشان می‌دهد که این مدل، از قابلیت شناسایی نقاط عطف بهینه مالی برخوردار است.اصالت/ارزش‌افزوده علمی: مقایسه عملکرد مدل پیشنهادی با تعدادی از بهترین روش‌های شناسایی موجود در ادبیات موضوع، نشان‌دهنده کارایی مدل پیشنهادی در مسئله شناسایی نقاط عطف مالی است.
Keywords
