Modelo de Inmunización de un Swap de Tanto de Interés

Abstract

El término swap o permuta financiera puede considerarse como un acuerdo de cambio de tipos de interés. Se basa en un cambio típico de flujos que surgen de un tanto fijo por flujos de interés variable. Exponemos la duración de inmunización de un swap de tanto de interés, aportando las consideraciones de diversos autores. Una cartera inmunizada es aquélla cuyo comportamiento es el mismo que el de una cartera objetivo dada, bajo el conjunto de medidas y criterios de riesgo predefinidos para el futuro.

Keywords

• permuta financiera (swap)
• tanto de interés fijo
• tipo flotante
• duración
• convexidad
• inmunización