Sazonalidades do IBOVESPA

Abstract

Neste trabalho são examinadas as sazonalidades dia-da-semana e mês-da-ano nos retornos do IBOVESPA através de métodos estatísticos paramétricas e não-paramétricas. A sazonalidade dia-da-semana foi observada e é semelhante à do mercado de capitais americano, onde o menor retorno é na segunda-feira e o maior na sexta-feira.

Keywords

• Mercado eficiente
• sazonalidades
• anomalias
• efeito mês-da-ano
• efeito dia-da-semana