بررسی تاثیر قیمت نفت بر احتمال تحقق رژیم‌های مختلف استرس مالی: رویکرد انتقال رژیم مارکوف

Abstract

بررسی استرس مالی جایگاه خاصی بین سیاست‌گذاران دارد از آنجایی که یکی از اجزای بازارهای مالی بخش بانکی می‌باشد لذا در این مقاله به بررسی عوامل موثر بر استرس بخش بانکی پرداخته می‌شود. در این تحقیق با کمک قیمت سهام بانکی، شاخص استرس بخش بانکی در اقتصاد ایران محاسبه شده و عوامل موثر بر شاخص استرس در رژیم‌های مختلف بررسی شده است. به منظور شناسایی عوامل موثر بر استرس بخش بانکی در رژیم‌های مختلف، از دو مدل مارکوف-سوئیچینگ و رگرسیون انتقال هموار استفاده شده است. نتایج نشان می‌دهد (1) بیشترین میزان استرس بخش بانکی مربوط به زمستان 1391 و بهار و تابستان 1397 و در مقابل کمترین میزان استرس بخش بانکی مربوط به تابستان 1390، زمستان 1394 و بهار 1395 است. (2) در دوره‌های زمانی که قیمت نفت بالا می‌باشد، متغیرهای کل مطالبات غیرجاری سیستم بانکی، کل نقدینگی و سرمایه‌گذاری بخش خصوصی در ساختمان‌های جدید مناطق شهری محرک-های استرس در بخش بانکی هستند و در مقابل تسهیلات اعطایی بانک‌ها کاهنده استرس در این بخش می‌باشند.طبقه بندی Jel :G21,G29,C58

Keywords

• بحران بانکی
• استرس بانکی
• قیمت نفت
• مدل انتقال هموار
• مدل مارکوف-سوئیچینگ