ANALISIS REAKSI PASAR MODAL INDONESIA TERHADAP PERISTIWA PENGUMUMAN PENGHENTIAN EKSPOR KOMODITAS SAWIT TAHUN 2022

Abstract

Studi peristiwa ini bertujuan untuk mengetahui apakah terdapat reaksi pasar modal Indonesia atas pengumuman penghentian ekspor komoditas sawit tahun 2022 dengan menggunakan indikator abnormal return, trading volume activity, dan bid ask spread. Sampel dalam penelitian ini adalah 22 saham perusahaan sawit yang tedaftar pada Bursa Efek Indonesia (BEI). Data yang berjenis sekunder diantaranya harga saham harian, volume perdagangan saham, harga saham harian tertinggi dan terendah, indeks harga saham harian selama tiga hari sebelum, satu hari pada saat, dan tiga hari setelah peristiwa. Berdasarkan uji paired sample t test dan uji wilcoxon diperoleh hasil bahwa terdapat perbedaan signifikan pada rata-rata abnormal return, sementara rata-rata trading volume activity dan bid ask spread terjadi perbedaan tidak signifikan. Hasil yang muncul dari penelitian ini menggambarkan bahwa pasar modal Indonesia menunjukan reaksi terhadap peristiwa yang terjadi yakni pengumuman penghentian ekspor komoditas sawit. Kata kunci: Abnormal Return; Bid Ask Spread; Studi Peristiwa; Trading Volume Activity an penghentian ekspor komoditas sawit.