Identificação de modelos VAR e causalidade de Granger: uma nota de advertência

Abstract

O objetivo desta nota é alertar os leitores para um erro comum na literatura macroeconômica aplicada ao Brasil, associado à identificação de modelos VAR com base nos resultados de testes de causalidade de Granger.In this note, we call attention to a popular mistake in the applied macroeconomics literature in Brazil - namely, the identification of VAR models based on the results of Granger causality tests.

Keywords

• Modelos autorregressivos vetoriais (VAR)
• Causalidade de Granger
• Identificação
• VAR models
• Granger causality
• Identification