ANÁLISE DE DESEMPENHO FINANCEIRO SETORIAL NO MERCADO BRASILEIRO

Abstract

O presente trabalho tem como objetivo auferir quais dos setores pertencentes à BM&F/Bovespa (Telecomunicações, Energia Elétrica, Industrial, Consumo, Imobiliário e Financeiro) possui o melhor desempenho. Para tanto são utilizados indicadores referenciados na literatura de finanças (Índice de Sharpe, Índice de Sortino, Índice de Treynor, Alfa de Jensen, Medida de Modigliani e Modigliani e Índice de Informação). A amostra é composta por 811 observações (02/01/2007 a 19/04/2010). Os resultados obtidos permitem concluir que o setor de Energia Elétrica obteve o melhor desempenho no período amostral estudado, sendo, dentre os índices setoriais da BM&F/Bovespa, o mais indicado para diversos tipos de composição, seja uma carteira inteira, uma fração da mesma ou diversificação.

Keywords

• Investimentos
• Desempenho
• Índices Setoriais
• Mercado Brasileiro