Revista Organizações em Contexto (Dec 2011)
Influência do mercado acionário norte americano sobre o preço das principais ações brasileiras
Abstract
O objetivo deste trabalho é verificar a relação de equilíbrio entre o Índice Dow Jones Industrial Average e o preço das ações das empresas brasileiras Vale do Rio Doce PN e Petrobras PN e sua influência. Para investigar o equilíbrio e para verificar esse comportamento a longo prazo foi utilizado o modelo de correção de erros (VEC) juntamente com a co-integração e teste de impulso resposta, baseado na decomposição de Cholesky. O período em análise é de janeiro a dezembro de 2010, com observações diárias. Os resultados indicaram que variações no Índice Dow Jones foram transmitidas para os preços da ação da Vale5 e não para o preço da ação Petr4 em longo prazo.
