Adekvataus pelno galimybių nevienareikšmiškumui investicijų portfelio sudarymas

Abstract

Straipsnyje nagrinėjamos šiuolaikinės investavimo teorijos (modern investment theory) plėtotės, atsižvelgiant į ne vienareikšmiškai nusakomas investicijų pelningumo galimybes, problemos. Tai atliekama pasiūlant adekvatų pelno galimybių nevienareikšmiškumo aprašymui investicijų portfelį ir pagrindžiant jo sudarymo bei naudojimo schemas. Adekvataus modelio sudarymas ir praktinis naudojimas grindžiamas kompiuterizuotomis imitacinėmis technologijomis. Pateikti konkretūs tiek adekvataus modelio, tiek imitacinių technologijų naudojimo pavyzdžiai. Darbą sudaro trys skyreliai: 1. Šiuolaikinės investavimo teorijos tapsmas ir plėtotės prielaidos, kuriame apžvelgti svarbiausi šios teorijos rezultatai ir akivaizdžiausios spręstinos problemos. 2. Portfelio, kaip investavimo priemonės, galimybės ir ribotumai, aptarus pagrindines investavimo problemas, kurios sprendžiamos šiuolaikinio (klasikinio) portfelio pagalba, iškeliama pelno galimybių nevienareikšmiškumo svarba, į ką klasikinėje portfelio teorijoje nėra atsižvelgiama. 3. Portfelio, adekvataus pelno galimybių nevienareikšmiškumui įvertinti, sudarymas ir panaudojimas, kuriame pateikiama tokio portfelio koncepcija ir aiškinamos praktinio taikymo galimybės. Darbe adekvatus (visiškai tinkamas) pelno galimybių nevienareikšmiškumui įvertinti portfelis įvardijamas adekvačiu modeliu, o portfelio matematinio modelio geometrinis atvaizdas - geometriniu modeliu.