Análisis de la volatilidad de precios al productor de limón en la costa del Pacífico mexicano

Abstract

Objetivo: evaluar y comparar el riesgo de precios que enfrentan los productores primarios de limón mexicano (Citrus aurantifolia, S.) de Colima, Michoacán, Guerrero y Oaxaca. La hipótesis general es que una alta volatilidad tiende a reducir la inversión de la cadena agroalimentaria del estado que la presenta. Materiales y métodos: se estiman diferentes modelos simétricos y asimétricos de media y varianza condicionada, tipo ARIMA-GARCH, para los precios diarios pagados al productor por el periodo 2015 a 2018. Resultados: estos modelos indican que la persistencia de la volatilidad es alta en Oaxaca, Colima y Guerrero, y menor para Michoacán. El impacto de las malas noticias en la volatilidad tiene magnitudes similares en los precios en los cuatro estados, pero la influencia de las buenas noticias es considerablemente más alta en Michoacán que en el resto de los estados. Conclusión: La relativamente menor volatilidad de largo plazo en Michoacán contribuye a mejorar las condiciones para la inversión en el sector.

Keywords

• modelos arima-garch
• volatilidad de precios
• industria de limón mexicano