Modelación de la volatilidad de los precios de la energía eléctrica en Colombia Volatility modeling of electric power prices in Colombia

Abstract

Se explora en este trabajo un adecuado procedimiento para modelar el precio de la energía eléctrica y su volatilidad, para con ello aportar al desarrollo del mercado de contado y de derivados sobre este, subyacente en Colombia, en términos de su valoración, de un cálculo más acertado de los márgenes de operación del sistema y de un manejo adecuado del riesgo asociado.This article analyzes an appropriate procedure to model electric power price and its volatility with the purpose of making some contributions to the development of cash market and its by-products, underlying in Colombia, in terms of its valuation, of a more precise calculation of system operation margins and an appropriate management of associated risk.

Keywords

• modelación de precios de energía eléctrica
• modelos de series de tiempo
• volatilidad
• mercado de energía
• modelos GARCH
• Electric powers price modelling
• time series modelling
• volatility
• energy market
• GARCH energy models