بررسی اثر بحران مالی بر شبکه بازارهای نفت

Abstract

بحران‌های مالی می‌توانند، به تغییرات گسترده‌ای در اقتصاد کشورها و بازارهای مالی منجر شوند. اقتصاد ایران به عنوان یک اقتصاد وابسته به نفت است و به عنوان بخشی از بازار نفت اوپک، تحت تأثیر بحران‌های وارد بر بازار نفت اوپک است، پس پژوهش در این باره ضرورت می‌یابد. این پژوهش، برای نخستین بار به بررسی بازارهای نفت، با رویکرد شبکه پیچیده در دوران بحران های مالی و مقایسه با قبل از بحران و بعد از بحران مالی برای دوره زمانی 2/1/2003 تا 26/8/2019 می‌پردازد. نتایج نشان دادند، در بحران مالی، طول مسیر میانگین شبکه بازارهای نفتی، در حداقل قرار دارد، چگالی و وزن شبکه، در بحران‌های مالی حداقل است و به این معنی است که یک نوسان در زمان بحران‌های مالی سریع‌تر و مستقیم در بازارهای نفت گسترش می‌یابد. ارتباط بازارهای مالی و شبکه سرریز، در زمان بحران‌های مالی کاهش می‌یابد. تعداد یال‌ها در زمان بحران مالی، کاهش یافته است. ارتباط بازارهای نفت، با رویکرد GARCH-BEKK برای چهار مرحله، قبل از بحران، بحران مالی آمریکا، بحران مالی اروپا و بعد از بحران مالی بررسی شد. در بحران مالی، تأثیرپذیری بازار اوپک بیش‌تر از سایر بازارهای نفتی است.

Keywords

• garch-bekk
• شبکه پیچیده
• بحران مالی
• بازارهای نفت
• نفت اوپک