Avaliação empírica da semelhança de choques e simetria na flutuação econômica na Zona do Euro: uma análise utilizando um modelo FAVAR

Abstract

Este artigo analisa as semelhanças das respostas dos países da Zona do Euro aos choques na política monetária e no câmbio e investiga a simetria das flutuações do nível de atividade por meio da análise da importância relativa da resposta do crescimento do PIB aos choques comum e específico identificados pelo modelo FAVAR utilizado. A importância do choque comum nos diversos países fornece uma medida do grau de integração dos membros da Zona do Euro. Os resultados encontrados apontam para a existência de uma maior integração entre as grandes economias da Zona do Euro e menor integração para as menores economias.

Keywords

• Zona do Euro
• simetria nas flutuações do produto (PIB)
• Vetor Autorregressivo Aumentado por Fatores Dinâmicos (FAVAR)