استخدام انموذج Altman في قياس الفشل المالي لعينة من المصارف المدرجة في سوق العراق للأوراق المالية للمدة 2016-2020

Abstract

هدفت الدراسة إلى استخدام نموذج Altman في قياس الفشل المالي لشركات القطاع المصرفي المدرجة في سوق العراق للأوراق المالية خلال المدة 2016-2020، فضلاً عن اختبار قدرات تلك المصارف ومساعدة القائمين على ادارتها والمتعاملين معها من الوقوف على مدى ملاءتها المالية وقدرتها على مواجهة التقلبات المالية. وقد استخدم الباحثون نموذج Altman الخاص بالتنبؤ بمؤشرات الفشل المالي لتلك الشركات. وتوصل البحث إلى جملة استنتاجات كان أهمها صلاحية نموذج Altman في التوصل إلى مكانة المؤسسة المالية من الفشل المالي إذ صنف هذا النموذج المصرف إلى أربعة مستويات تبعا لمعلمة (Z-Scour) وبالتالي فإن تطبيق هذا المؤشر يعطينا دليلاً على سلامة المؤسسة من الفشل المالي. أن المصارف التي حققت أعلى قيمة لمؤشر (Z-Scour) هو مصرف بغداد وهذا يعبر عن كفاءة الادارة في استغلال موجوداتها المالية وتحقيق أعلى الأرباح إذ بلغت قيمة Z= 4.56)) فيما كانت أقل قيمة لمصرف الشرق الأوسط إذ بلغت (Z= 1.41) وهذا يعبر عن السياسة المصرفية المتخبطة في تحقيق الارباح وعدم كفاءة الادارة في حسن استخدام تلك الموارد. وعلى صعيد القطاع المصرفي ككل فقد بلغت أعلى قيمة لـ (Z-Scour) في عام 2017 إذ بلغت (Z= 3.06) وأقل قيمة في عام 2016 إذ بلغت (Z=2.76) وهذا يعبر عن ضعف الحافز الاستثماري وقلة الارباح التي تحصل عليها المصارف نتيجة الاوضاع الامنية التي عاشها العراق في تلك المدة مما ترتب عليه عزوف القطاع المصرفي في منح الائتمان نتيجة لمخاطر عدم السداد التي يمكن أن يواجهها المقترض. وفي جانب التوصيات فقد أوصى البحث بضرورة تطوير الاداء الاداري للمصرف من خلال ادخالهم في دورات تطوير المهارات الادارية وتحسين خبراتهم في مجال الاستثمار المالي بشكل يمكنهم من استغلال الفرص الاستثمارية استغلالاً أمثل ينعكس بشكل ايجابي على مؤشرات الارباح.

Keywords

• الفشل المالي
• نموذج Altman
• القطاع المصرفي
• سوق الاوراق المالية