تأثیر متغیرهای مالی و بانکی بر عملکرد مالی و بازدهی بانک‎های پذیرفته‎شده در بورس اوراق بهادار تهران

Abstract

هدف از انجام این پژوهش، بررسی رابطه مؤلفه‎های مالی و اقتصادی و بازدهی سهام بانک‌‌های پذیرفته‎شده در بورس اوراق بهادار است. این پژوهش کاربردی با روش توصیفی ـ تحلیلی اجرا شده و تجزیه و تحلیل اطلاعات آن با استفاده از مدل‌های رگرسیونی و داده‏های پنلی انجام شده است. متغیر وابسته پژوهش بازدهی سهام بانک‌‌های پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار و 9 متغیر مستقل متناظر با عناصر شش‌گانه کملز شامل نسبت کفایت سرمایه، نسبت بدهی (مجموع بدهی به مجموع دارایی)، کیفیت دارایی‏ها، سرانه سود خالص، درآمد خالص به کل تسهیلات بانکی، حاشیه سود خالص، نسبت سپرده به دارایی‏ها، نسبت کل وام به کل سپرده و تغییرات درآمد به تغییرات نرخ بهره است. 15بانک‌ طی دوره زمانی 1390 تا 1399 بررسی شده است. نتایج ‌‎به‎دست‎آمده، در سطح اطمینان 95 درصد حکایت دارد از تأثیر مثبت و معنادار ضرایب متغیرهای نسبت بدهی، سرانه سود خالص، درآمد خالص به کل تسهیلات مالی و تغییرات درآمد به تغییرات نرخ بهره، بر بازدهی سهام بانک‌‌ها که با عناصر دارایی‎ها، مدیریت و حساسیت به نرخ بهره، در سیستم رتبه‌بندی کملز متناظرند. ضرایب متغیرهای نسبت کفایت سرمایه، کیفیت دارایی‏ها، حاشیه سود خالص، نسبت سپرده به دارایی‏ها و نسبت کل وام به کل سپرده بی‎معنا هستند و بر بازده سهام بانک‌‌ها تأثیری ندارند.

Keywords

• ارزیابی عملکرد
• بازده سهام
• شاخص‎های کملز
• بانک
• بورس اوراق بهادار تهران