Reflexo pós-pandemia nos preços das ações de três grupos do setor sucroalcooleiro no Brasil

Abstract

Neste estudo, objetivou-se comparar os preços das ações da BSEV3, SMTO3 e CSAN3, pós-pandemia, correlacionando com o preço do açúcar cristal, do etanol hidratado e o dólar e verificar a tendência dos preços dessas ações para os próximos meses. A metodologia utilizada foi a análise descritiva, análise de regressão linear múltipla e análise de séries temporais. Os dados foram coletados entre fevereiro a setembro de 2020. A análise descritiva demonstrou que o Coeficiente de Variação da BSEV3 foi maior que os demais grupos. Na regressão linear múltipla (RLM), os preços das ações e do etanol são positivos entre os grupos sendo dispersos para o dólar e o açúcar cristal. Por fim, a análise de séries temporais demonstrou que a BSEV3 teve melhores tendências em todos os cenários e confirmou que os indicadores de preço para o Açúcar VHP e Etanol influencia nas expectativas do mercado para o segmento e o efeito dólar é moderador para a decisão entre produzir açúcar ou etanol em razão das exportações. Esses indicadores foram observados antes e pós-pandemia, demonstrando uma relação entre eficiência organizacional e expectativas do mercado para esse segmento.

Keywords

• regressão linear múltipla
• análise de séries temporais
• açúcar cristal
• etanol hidratado
• covid-19