تصمیم گیری و تحقیق در عملیات (Sep 2022)
برآورد شاخص ارزش در معرض خطر (VaR) شرکت فولاد مبارکه با استفاده از مدل دو طرفه گارچ-لوماکس
Abstract
هدف: مدل دوطرفه گارچ-لوماکس معرفی شده است و از این مدل برای محاسبه شاخص ارزش در معرض خطر استفاده شده است که برآورد واقع‌بینانه‌تری از سایر توزیع‌ها برای تمام سطوح اطمینان در نظر گرفته می‌شود. سپس این شاخص را برای داده‌های کاربردی محاسبه می‌کنیم.روش‌شناسی پژوهش: در این مطالعه، توزیع انعطاف‌پذیر جدیدی برای مدل‌های گارچ در پیش‌بینی ارزش در معرض خطر ارائه شده است. مدل‌سازی دقیق بازده مالی به توزیع مناسب نوآوری نیاز دارد.یافته‌ها: نتایج تجربی نشان می‌دهد که مدل گارچ تعمیم یافته با توزیع نوآورانه لوماکس دوطرفه، پیش‌بینی‌های شاخص ارزش واقع‌بینانه، توزیع طبیعی واقع‌بینانه، توزیع تی و توزیع خطای تعمیم یافته برای همه سطوح اطمینان را ایجاد می‌کند. انعطاف‌پذیری توزیع پیشنهادی فرصتی را برای افزایش دقت مدل‌سازی بازده مالی در مدل‌های گارچ ایجاد می‌کند.اصالت/ارزش افزوده علمی: از مدل مذکور در مدل‌سازی و شبیه‌سازی داده‌های واقعی استفاده کرده و چولگی و کشیدگی را در سری بازده مالی و سطح اطمینان برای همه سطوح پیدا کرده‌ایم.
Keywords
