Maǧallaẗ Al-Buḥūṯ Al-Mālīyyaẗ wa Al-Tiğāriyyaẗ (Apr 2021)
استخدام نماذج ARIMA في تقدير هامش ربح الاکتتاب بشرکات التأمين بالتطبيق على قطاع تأمينات الممتلکات والمسئولية بالسوق المصرية
Abstract
الملخص هدف البحث إلى اختبار مدى معنوية استخدام نماذج بوکس جينکينز في التنبؤ بهامش ربح الاکتتاب لقطاع التأمينات العامة بالسوق المصرية.وتحديد معلمات نموذج ARIMAالمناسب. وترجع أهمية ذلک المدخل التأميني کونه يستخدم في تقييم نتائج العمليات الفنية لشرکات التأمين. حيث يمثل ربح الاکتتاب نتاج عمل هذه الشرکات بعيداً عن تأثر نتائجها بالدخل من الاستثمارات، والذي قد يُمکن الشرکة من تحقيق فائض بنتائج عمليات الشرکة بغض النظر عن النتائج الفعلية للعمليات التأمينية. وقد تم الاعتماد على بيانات مستمدة من شرکات التأمين العاملة في السوق المصرية خلال الفترة (1997 -2019). توصل البحث إلى قدرة نماذج ARIMAعلى تقديم وصف دقيق للتقلبات التي تکتنف السلسلة الزمنية لهامش ربح الاکتتاب لفرع تأمين الحريق بکل من شرکتي المهندس للتأمين، ومصر للتأمينات العامة. کما توصل الباحثان إلى أن النموذج ARIMA(2,0,5) هو أفضل النماذج التي تحاکي التقلبات التي تصاحب السلسلة الزمنية لمتغير الدراسة لفرع الحريق بشرکة المهندس للتأمين، والنموذج ARIMA(0,1,5) لشرکة مصر للتأمينات العامة، وقد بلغت القيمة التفسيرية لکل منهما على الترتيب 64.9% ، 72%. وهو ما يشير إلى القدرة التنبؤية التي يقدمها النموذج لذلک المتغير التأميني الهام، ومن خلال التحليل الکمي المقارن لرتبة النموذج لکل من الشرکتين، وجد أن قيم معاملات التشتت والالتواء والتفرطح للسلسلة الزمنية قد ساهمت في تحديد رتبة النموذج. وأوصى الباحثان بضرورة تبني النموذج المقترح من جانب شرکات التأمين لما له من أهمية في التخطيط الجيد للسياسة الاکتتابية، وبما ينعکس على تحديد السعر العادل الذي يتناسب ودرجة الخطورة لکل خطر من الاخطار المکتتب فيها.
Keywords
