Mouvements et Enjeux Sociaux (Dec 2023)
La couverture du risque de volatilité du cours des matières premières. Cas du cuivre et du cobalt
Abstract
La volatilité des cours un phénomène observable en finance et suite à l’aversion au risque, les opérateurs adoptent la couverture. Les matières premières notamment le cuivre et le cobalt sont stratégique pour la RDC, pays solution face aux exigences contemporaines de l’environnement. La maitrise de l’évolution des cours permet la mise en place des politiques économiques adéquates. En raison de la variance des cours, le modèle GARCH univarié a été utilisé. Durant la période cible, il y a présence de l’héteroscedasticité et les cours ont été volatiles sur le marché au comptant et à terme en vérifiant le contango.
