A SOCIAL ACCOUNTING MATRIX APPROACH TO APPRAISE SECTORS WITH A ZERO DEFICIT PUBLIC BUDGET

Abstract

The aim of this paper is to develop a mixed empirical methodology to identify, in a zero public deficit framework, those sectors with the capability for growth of output and employment, while also considering the environmental implications of the production of each sector. Their economic activities are ranked and selected in terms of their output, employment, and emissions multipliers. For an empirical analysis, a Social Accounting Matrix of the Spanish economy for 2008 is used. Among the findings, highlights the fact that consideration of the zero deficit in the public budget significantly alters the importance of the sectors for economic development, turning out key choosing a criterion for determining the allocation of public funds. El objetivo de este trabajo es el desarrollo de una metodología empírica mixta para identificar, en un marco de déficit público cero, los sectores que tienen la capacidad de crecimiento de la producción y el empleo, teniendo también en cuenta las implicaciones ambientales de la producción de cada sector. Las actividades económicas se clasifican y seleccionan en función de sus multiplicadores de producción, empleo, y emisiones. Para un análisis empírico, se utiliza una Matriz de Contabilidad Social de la economía española para 2008. Entre los resultados, destaca el hecho de que la consideración del déficit cero en el presupuesto público altera significativamente la importancia de los sectores de desarrollo económico, resultando clave la elección de un criterio para determinar la asignación de los fondos públicos.

Keywords

• Public spending
• Zero deficit
• Social Accounting Matrices
• Linear models
• Employment
• Growth