Note on Hotelling’s webshop

Abstract

A tanulmány Lijesen modelljének [2013] egy módosított változatát mutatja be. Az eredeti modell egy webáruházzal egészíti ki a Hotelling keretrendszert. A webáruház határozza meg a rezervációs árat, és egy külső piacon is jelen van. Ehelyett azonban n-1 elkülönült piacot tételezünk fel, ahol a webáruház is értékesítheti a termékeit. A különbségek nem olyan jelentősek, mint ahogy az első pillantásra tűnhet, a kifejezések többsége megegyezik. Az árak alacsonyabbak és a hagyományos boltok lehetséges elhelyezkedései szélesebbek az új modellben. A hosszú távú modellben a piacokra újabb hagyományos boltok is beléphetnek, ha van még hely a webáruház és a két hagyományos bolt mellett. Ekkor a verseny még lejjebb hajtja az árakat. The article shows a modification of Lijesen’s model [2013] and gives insight to the comparison of the new and the previous results. The original model adds a webshop to the Hotelling framework. The webshop determines the reservation price and operates also in an external market, where the demand is linear. Instead of that n-1 separated markets, where the webshop can sell its products, are supposed in this paper. The difference is not so significant as it seems for first glance, most of the expressions are almost identical. Prices are lower and the possible locations of regular (brick and mortar) shops are wider in the new model. Considering the model as a long run process, ie. new shops can enter to markets if there is enough space for more than the two regular shops and the webshop, then the competition drives prices lower in the modified model.