Cuadernos de Economía (Sep 2011)
Modelación de los precios en el mercado eléctrico español
Abstract
<br />Este trabajo investiga el comportamiento de los precios en el mercado eléctrico español durante el <br />período de liberalización (entre el 29 de junio de 2001 y el 1 de mayo de 2007). El documento tiene <br />un doble objetivo: por un lado, realizar un análisis descriptivo del comportamiento de las series de <br />precios clasificadas por tipo de hora e intensidad de la demanda; por otro, presentar y estimar seis<br />modelos para caracterizar la serie de precios diarios, los cuales recogen la mayor parte de las <br />características detectadas en la misma. Finalmente, se selecciona un modelo con componente <br />autorregresivo de orden uno, volatilidad condicional de los residuos (GARCH) y que no incorpora <br />saltos. Además, se observa que el cambio regulatorio del año 2006 afecta al comportamiento de <br />los precios