Matriz de probabilidad de transición de microcréditos: el caso de una microfinanciera mexicana

Abstract

El microfinanciamiento en México ha crecido a un ritmo acelerado y poco se ha realizado sobre el riesgo de crédito en dicho sector. El objetivo de este trabajo es la construcción de una matriz de probabilidad de transición en la calificación de los microcréditos, utilizable en la estimación del VaR, considerando la normativa de la “Circular única de ahorro y crédito popular” emitida por la CNBV. Se presenta la metodología para su construcción con base en cadenas de Markov y los resultados obtenidos. Se comprueba la hipótesis de absorbencia, la alta recuperación de los microcréditos y se detecta que los hombres son tan buenos pagadores como las mujeres.

Keywords

• microfinanzas
• riesgo de crédito
• matriz de probabilidad de transición
• cadenas de Markov
• Valor en Riesgo