تاثیر سیاست سرکوب مالی بر ریسک پذیری اعتباری در نظام بانکی ایران

Abstract

مشکل مطالبات معوقه و مشکوک الوصول و بالتبع آن ریسک اعتباری همواره یکی از چالش‌های ‌نظام بانکی ایران بوده است. از سویی، ‌سیاست سرکوب مالی در اغلب اقتصادهای درحال توسعه از جمله ‌ایران سیاستی معمول است. بر این اساس، پژوهش حاضر با روش خود رگرسیون با وقفه توزیعی (ARDL) به بررسی اثر درازمدت سیاست‌های پولی بانک مرکزی تحت شرایط سرکوب مالی بر میزان ریسک‌پذیری اعتباری در نظام بانکی ایران در بازه زمانی سال‌های 1385 تا 1397 پرداخته است. ‌یافته‌ها نشان داد سیاست تعیین سقف نرخ بهره و اعمال محدودیت بر نسبت ذخیرۀ قانونی، ریسک اعتباری را کاهش داده ‌است. اما، تخصیص نامناسب منابع، ریسک اعتباری را افزایش داده ‌است. ‌البته، افزایش دوره‌ای نرخ ارز برای شرکت‌های تابعه بانک‌ها درآمدزا بوده ‌و از این طریق تا حدودی اثر وام‌های ریسکی در نظام بانکی ایران خنثی شده است. لذا، طبق یافته‌های این پژوهش می‌توان چنین استنباط کرد که سیاست سرکوب مالی، ریسک اعتباری ‌در نظام بانکی ایران را کاهش داده ‌است.

Keywords

• ریسک اعتباری
• بانک مرکزی
• سرکوب مالی