The Use of Time in Peru: A Scarce and Unvalued Resource in the National Economy

Abstract

Conventional measures of economic well-being, such as gross domestic product (GDP) and poverty, do not consider the goods produced within the household or the unpaid work done at home. This study analyzes the quantification of the value added generated within a Peruvian household based on the recalculation of the average wage of domestic workers. It proposes measure that complements monetary poverty by considering the time requirements for household production: the poverty of time. The calculation of this time shows that 43.7 percent of the population in 2010 was poor, that is, 12.62 percentage points above the official poverty rate. Thus, the vulnerability of 12.62 percent of the population is hidden when the conventional measure of poverty is used, which does not consider the time poverty of the people. Resumen Las medidas convencionales de bienestar económico, como el Producto Bruto Interno (PBI) y la pobreza, no consideran la producción de bienes dentro del hogar o el trabajo doméstico no remunerado. En este estudio cuantificamos el valor agregado generado dentro de un hogar peruano usando como base el salario promedio de trabajadores del hogar. Asimismo, proponemos una medida complementaria a la pobreza monetaria: la pobreza de tiempo. Esta última toma en consideración los requerimientos de tiempo para el trabajo reproductivo dentro del hogar. Los cálculos para la pobreza de tiempo muestran que el 43.7 por ciento de la población peruana era pobre en el 2010. Esta cifra está 12.62 puntos porcentuales por encima de la tasa oficial de pobreza, lo que nos lleva a concluir que la vulnerabilidad de un 12.62 por ciento de la población se encuentra oculta cuando consideramos únicamente la medición monetaria de la pobreza.