Revista de Contabilidad: Spanish Accounting Review (Dec 2005)
Análisis Empírico del Efecto de la Duración del Contrato de Auditoría en la Recepción de Informes Cualificados
Abstract
Críticos de la profesión auditora han sugerido a menudo que la política de rotación obligatoria de firmas de auditoría puede ser una forma de contrapesar la percepción de que los contratos a largo plazo entre auditores y sus clientes impiden la independencia y escepticismo profesional de los auditores. La profesión auditora ha mantenido que la rotación obligatoria podría ser costosa e incrementar, de hecho, el número de fallos de auditoría. Lo necesario en este debate es la obtención de evidencia objetiva para soportar o rechazar los méritos de los argumentos opuestos que se utilizan. Ambas corrientes, es decir, los proponentes y los oponentes de la rotación de firmas auditoras, tienen intereses creados, por lo que se generan argumentos que resultan sospechosos sin tal evidencia. El objetivo de este trabajo es analizar el efecto que tiene la duración del contrato de auditoría en las decisiones sobre informes de los auditores. Los resultados de este estudio sugieren que la duración del contrato aumenta la probabilidad de recibir un informe cualificado. Esto implica que la rotación obligatoria de firmas no sería una medida necesaria para garantizar la independencia de los auditores, lo cual apoya los argumentos de la profesión auditora.Critics of the auditing profession have often suggested a policy of mandatory rotation of audit firms as a way of countering their perception that long-term relationships between auditors and their clients impede the independence and professional scepticism of the auditors. The auditing profession has maintained that the mandatory rotation would be expensive and would, in fact, increase the number of audit failures. What is needed in this important policy debate is independent evidence to support or refute the merits of the opposing arguments. Both the proponents of rotation and the opponents have vested interests that render arguments suspect in the absence of such evidence. This paper aims to analyse the impact of long-term audit mandates in auditor reporting behaviour decisions. The results of this study suggest that long-term auditor-client relationships increase the likelihood of a qualified opinion. It means that mandatory audit firm rotation is an unnecessary auditor independence safeguard, which supports the audit profession’s arguments.
